２００５年中国35CrMo厚壁合金管市场研究报告之七

2005年涂镀板材市场年度分析报告

兰格35CrMo厚壁合金管信息研究中心 李钊
概述

涂镀卷板是我国近几年经济建设发展中消费量增长最快的高附加值35CrMo厚壁合金管品种。在进口35CrMo厚壁合金管中占有较大的比重。由于连续几年外资、中外合资、国企、民营等多种投资形式不断增加，我国涂镀卷板的国内生产和供给能力呈现快速增长的势头。随着2005年国内涂镀板（带）材产量的大幅增长，国内生产能力出现阶段性的过剩。

今年以来我国进口涂镀卷板量出现明显下降，出口量有所增长。但是由于受商品卷资源总量过剩影响，今年我国涂镀卷板市场在经历了一季度价格高位攀升后，也陷入价格大幅回落的震荡走势中。受冷板市场关联影响，进入12月份，我国涂镀卷板的市场价格已经跌入接近35CrMo厚壁合金管厂家成本的低谷，今后我国涂镀卷板的市场价格仍将面临在低谷中振荡的走势。

一、 市场行情走势

2005年，国内涂镀板（带）材市场的价格走势主要分四个阶段。

第一阶段：价格继续延续2004年以来的强势上涨，至今年4月份，镀锌板和彩涂板分别达到了历史最高价格。北京市场1.0mm镀锌板的价格涨至7400元（吨价，下同），上海市场同类产品的价格达到7350元，较2004年6月份上涨了近2000元。彩涂板的走势与镀锌板极为类似，也是4月份，北京市场岳洋产0.476mm彩涂板价格达到8700元，上海市场宝钢产0.5mm彩涂板达到8550元，较2004年8月份上涨了1300元。由于价格居高不下，影响了市场消费。这一时期涂镀板材，尤其是镀层板（带）的月消费量，与去年同期相差无几，甚至略有下降。

第二阶段：从四月开始，涂镀板材的月资源量大大超过去年同期的水平，市场显露“供过于求”的现象，价格开始大幅跳水。而这一时期流通市场的心态不稳，跑货、抛货频频，而下游用户则开始斥资观望。

第三阶段：今年7月份，市场出现了难得的反弹。经过前一段时间市场的抛货，流通市场的库存水平下降明显，商家积极拉动价格回升。而这一时期，正是镀层板（带）月产量出现环比小幅回落，流通市场资源压力多少有所缓解。市场价格出现小幅回升和持续两个月的价格平稳走势。

第四阶段：从9月下旬开始，市场价格再度开始大幅下滑，至12月底，北京市场1.0mm镀锌板已经跌至4050元，马钢0.5mm彩涂板跌至5450元。上海市场1.0mm镀锌卷跌至3850元，新大中0.47mm彩涂板跌至5450元。

总体上看，2005年国内镀锌和彩涂产品的市场价格，创造了历史最高价位，也产生了历史最大跌幅。

二、 产量增长迅速

图3：2004-2005年国内涂镀板（带）材年产量对比图

2005年，国内涂镀板（带）材的产量大幅增长（见图3），截止到2005年11月，今年镀层板（带）材的产量已经达到了752.07万吨，同比增长了44.8％；涂层板（带）材产量达到154.44万吨，同比增长了52.9％。

图4、图5分别表述了涂镀板材从2004-2005年的单月产量对比图，从图中可以看出，2005年国内涂镀板材每月的产量与去年同期相比，均有较大幅度的增长。

图4：2004-2005年1－11月国内镀层板（带）材月产量对比图

图5：2004-2005年1－11月国内涂层板（带）材月产量对比图

三、 涂镀层板进出口情况分析

随着2005年国内涂镀板（带）材产量的大幅增长和国内市场价格的大幅下跌，该类产品的进口量出现了明显下降。据海关资料显示，2004年国内镀层板（带）进口量为552.84万吨，涂层板（带）的进口量为49.37万吨。而2005年前十个月，镀层板（带）进口量降至440.77万吨，与去年同期相比减少了26.27万吨，涂层板（带）进口量降至33.21万吨，与去年同期相比减少了9.49万吨（见图6）。

进口量的减少虽然主要与国内产量的大幅增长有关，但国内市场价格行情的不断下降，也极大地减少了国际市场流通资源的进入。尤其是今年下半年，欧美等地市场的涂镀板（带）材价格高于国内市场，也吸引了大量的资源涌入当地市场。

图6：2004年1-10月和2005年1-10月涂镀板（带）材进口总量对比图

产量的增长减轻了国内市场对进口资源的依赖。同时，由于我国新增涂镀层板生产线大都具有国际先进的技术装备水平，产品质量和价格有很强的市场竞争力，对许多发展中国家市场也有很强的吸引力。为我国涂镀层板的扩大出口创造了条件。2005年1-10月份，国内共出口镀层板（带）75.66万吨，与去年同期相比增长了61.02％；涂层板（带）出口6.77万吨，与去年同期相比增长了92.25％。我国涂镀卷板良好的进出口环境使2006年出口量还会保持稳步增长的态势。对于国内部分涂镀板生产厂家来说，出口的增加在一定程度上缓解了国内市场不断走低带来的压力。

图7：2004年1月到2005年10月镀层板（带）进出口走势图

图8：2004年1月到2005年10月涂层板（带）进出口走势图

四、 商品卷资源总量

图9：2004-2005年1-11月镀层板（带）月商品卷资源总量对比图

从图9可以看出，今年我国镀层板（带）月商品卷资源总量自5月份开始大幅超过去年同期的水平，并有逐月增长的趋势。10月份月商品卷资源总量更是达到了98.11万吨，同比增长了54.63％。今年1-10月，镀层板（带）商品卷资源总量达到838.91万吨，比2004年同期增长了100万吨，增长幅度达到13.65％。

结合今年镀层板（带）的市场价格走势来看，今年前四个月，该产品的商品卷资源总量数据始终保持去年同期的水平，或是略有下降。当5月份月商品卷资源总量开始超过去年同期水平时，也正是该产品市场价格开始大幅走低的时刻。7月份商品卷资源总量增长幅度有所下降，价格也开始出现了一段时间的平稳时期。到9月份，当商品卷资源总量开始快速增长的时候，镀层板（带）又开始了第二次大幅下滑。

图10：2004-2005年1-11月涂层板（带）月商品卷资源总量对比图

涂层板（带）月商品卷资源总量自今年3月份开始就已经大幅超过去年同期的水平，尽管增长幅度上下波动，但与去年同期相比都增长明显（见图10）。9月份月商品卷资源总量更是达到了19万吨，同比增长了71.33％。今年1-10月，涂层板（带）商品卷资源总量达到160.8万吨，比2004年同期增长了45.09万吨，增长幅度达到38.97％。

今年3月份涂层板（带）价格之所以延续上涨势头，主要得益于冷板和镀层板（带）价格的不断上涨，表面上带给涂层板（带）一种利好的形势。但由于商品卷资源总量的大幅增长，该产品已经隐藏了大幅下跌的危险。所以当上游镀层板（带）市场价格开始下跌的时候，涂层板（带）价格也就再也难以维持。

五、 我国社会经济发展对涂镀层板的需求

今年前11个月，镀层板（带）的累计销售量达到391.26万吨，比去年同期增长23.21％；涂层板（带）的累计销售量达到93.23万吨，比去年同期增长63.96％。

图11：2005年1-11月份镀层板（带）资源地区流向对比图

图12：2005年1-11月份涂层板（带）资源地区流向对比图

从图11和图12可以看出，由于经济发展不平衡，华东市场是我国涂镀板（带）材的最大消费市场。今年前11个月，华东市场共消费镀层板（带）189.74万吨，占总消费量的48％，比去年同期增长34.13万吨，需求增幅为21.93％；涂层板（带）消费量达到59.14万吨，占总消费量的60％，比去年同期增长19.56万吨，需求增幅为49.91％。

华北市场今年前11个月共消费镀层板（带）28.96万吨，占总消费量的7％，比去年同期增长7.76万吨，需求增幅为36.6％；涂层板（带）消费量达到11.37万吨，占总消费量的12％，比去年同期增长5.1万吨，需求增幅为81.33％。

六、 产能扩张明显

2005年是国内涂镀35CrMo厚壁合金管产能大幅增长的一年，部分大型35CrMo厚壁合金管厂家不同程度的增加了高端板材的生产能力，中小型涂镀生产厂家也在不断的增加生产能力，以提高自身的竞争力。

据不完全统计，2005年大中型国企的新增生产线如下：

1）2005年3月，国家“十五”重点项目，邯郸35CrMo厚壁合金管股份有限公司130万吨冷轧薄板工程酸洗、连轧生产线正式投试生产。该生产线可年产厚0.25-2mm、宽900-1650mm冷轧板130万吨,其中热镀锌板23万吨,彩涂板12万吨。

2）2005年9月，宝印金属彩涂公司正式投产。该公司生产线年设计产能为５万吨，拥有世界领先的三项印铁技术，可满足印铁市场的高端需求。预计达产后，宝印公司优质马口铁印涂产品的年生产能力将超过３万吨，成为我国最大的马口铁印涂公司之一。

3）2005年11月，由宝山35CrMo厚壁合金管股份有限公司、新日本制铁株式会社及欧洲阿塞洛集团公司共同在华组建的宝钢新日铁汽车板有限公司正式投产。投产后公司年产能将达170万吨，其中冷轧钢板90万吨、热镀锌钢板80万吨。

4）2005年11月，湖南华菱涟钢热镀锌生产线正式投产，该生产线是涟钢150万吨冷轧薄板工程的一部分，目前该工程已大部竣工，主要生产酸洗冷硬板，热镀锌板。

2005年中小型涂镀生产厂家的新增生产线如下：

1）2005年3月，江苏常熟欣瑞一条年产25万吨的连续式热浸镀锌机组投产运行。

2）2005年8月，天津新宇彩板有限公司最新装备的冷轧、镀锌生产线各一条投入生产。两条生产线年产能力各为20万吨。

3）2005年8月，广东华冠35CrMo厚壁合金管有限公司首期年产３０万吨冷轧机组和２４万吨的热浸渡锌生产线投产。二期将于２００６年建设年产３０万吨的冷轧二线、２０万吨的电镀锌线及１２万吨的热轧镀锌线，全部建设投产后，将形成一个薄板及涂镀板材总产量达１００万吨，预计成为国内第二大彩色钢板生产基地。

4）2005年8月，黑龙江龙腾彩涂板厂彩涂生产线投产，设计年产量5．4万吨。

5）2005年12月，山东冠洲股份有限公司年产60万吨1450mm冷轧板生产线正式投产。镀锌板、彩涂板年生产能力分别达到30和20万吨。

上述众多生产线的投产，极大地提高了国内涂镀版材的生产能力。2004年底，我国镀锌卷板的年设计产能已经达到近1600万吨，而包括更多民营力量的彩涂卷板年设计产能超过1000万吨。预计2005年全年镀锌板新增产能将达到1000万吨，彩涂板新增产能625万吨左右。到2007年，我国将形成3160万吨的镀锌板年生产能力，1860万吨的彩涂板年生产能力。而镀锌板的产能将于2009年出现绝对过剩。由上述数据可见，到2006年，涂镀板（带）材的产量将会出现非常惊人的释放。

七、 国际市场

表1：2005年4季度国际部分地区热浸镀锌板市场价格（美元/吨）

从表1可以看出，美国市场从今年一季度开始，热浸镀锌板的市场价格已经开始走低，而欧洲和远东市场的反映相对缓慢，至今年2季度，价格才开始下跌。国外各大主导35CrMo厚壁合金管厂家都开始减产，以应对价格下降的局面。从3季度开始，减产措施有了明显的效果，7月份，国际市场价格已经出现了止跌回稳的迹象。8月，随着库存的逐步削减和订单量的逐渐增加，北美市场价格率先上涨，热镀锌板上调20美元/短吨。9月份交货的热镀锌板价格从560美元/短吨，上涨至580-600美元/短吨。进入11月份，北美35CrMo厚壁合金管厂家的镀锌板价格进一步上拉到827美元/吨。（见图13）

图13：国际部分市场2005年后半年镀锌板价格走势图

欧洲市场由于年初时候很多企业纷纷大幅削减了镀锌板的产量，导致当地供应和出口量锐减，以至生产企业可以大幅提高销售价格。但其价格反弹相对迟缓，4季度镀锌板的价格才上涨了30欧元/吨。同时，北美市场薄板价格的高涨也将吸引欧洲市场的资源流入，因一部拉动了本地市场价格的上涨。进入12月份后，欧盟35CrMo厚壁合金管厂家价格升至610美元/吨。

进入12月份后，美国市场薄板行情涨势最终难以继续，只能维持目前的行情，攀升乏力。热浸镀锌板的35CrMo厚壁合金管厂家价格稳定于10月初的750美元/吨左右。

图14：2004-2005年全球部分地区镀锌卷板进口价格走势图

从图14可以看出，整个2004年，中国市场的镀锌卷板的进口价格一直低于欧美市场，2005年初，中国市场的进口价格出现了明显的上涨，一举超过了欧美市场，到今年3-4月份，进口价格更是高出了80美元之多。在中国市场价格居高和国际市场价格开始下跌的双重作用下，中国市场的35CrMo厚壁合金管价格也难以维持。

八、 06年涂镀板材市场展望

2006年，涂镀板材市场将在波动中前行，两个重要因素将影响涂镀板材价格的走势。

1、35CrMo厚壁合金管厂家产能的扩大已成必然，2006年涂镀板材的产量必然会进一步大幅增长，市场竞争将更加激烈。

今年，冷轧板材生产线、冷轧镀锌生产线、彩涂板生产线大量增多，未来镀锌板和彩涂板的基板都会大量增加，价格竞争将会比较激烈。同时，随着生产线的增加和技术的进步，涂镀板材的产量和质量都会有明显的增高，商品卷资源总量仍将会有比较大的增幅。

2005年底，国务院下发了《关于发布实施＜促进产业结构调整暂行规定＞的决定》，发改委也配套发布实施了《产业结构调整指导目录(2005年本)》。其中明文规定将“25万吨/年及以下热镀锌板卷项目”和“10万吨/年及以下彩色涂层板卷项目”定性为“限制类项目”。 对优化产业结构起到了比较积极的作用，我们寄希望于该政策，能使涂镀板材产能的增长转到健康有序的轨道上来。

2、据国务院发展研究中心报告显示，今年我国经济增速为9.2%，消费价格涨幅3%左右，投资增幅略低于去年，消费实际增长11%。2006年经济增速为9%左右，消费价格涨幅低于3%，投资增幅可能略低于今年，消费增幅会略有提高。

但从另一个侧面看，汽车、家电等行业的产量虽然是上升了，利润却越来越低了，大部分厂家甚至还存在着严重的亏损。以汽车行业来说，今年1-10月，国内汽车产量和销量分别达到461.89万辆和458.83万辆，同比增长9.18%和11.04%，产销逼近去年全年。但今年以来，超过1/3的汽车大厂处在亏损状态。截至9月末，全行业亏损企业亏损额近80亿元，同比增长了91%。