2005年碳合结钢年度研究报告 兰格35CrMo合金管信息研究中心 李雪峰 概述:2005年碳合结35CrMo合金管市场场整体表现为年初迅速攀高,后期陆续振荡回落的态势。年初随着铁矿石等原材料价格的上涨,在三个多月的时间里碳合结35CrMo合金管市场场价格迅速飙升至今年最高价,45#碳结钢国内均价每吨为4340元、40Cr合结钢国内均价每吨为4450元。进入3月底,随着建筑35CrMo合金管市场价格的持续走低,35CrMo合金管厂家产能由螺纹钢向碳合结钢转产现象严重,使得碳合结35CrMo合金管市场场供需明显失衡,市场价格一路下滑,时间长达三个月。到7月初随着优35CrMo合金管厂家出厂价格的上调,加之需求有所放大,市场出现了些许回暖迹象。但毕竟产能过剩的基本矛盾没有得到根本解决,短期拉升作用相对有限,到8月底,市场价格再度开始走低。在进入11月后,市场在短期因素相互作用后达到了平衡点,碳合结35CrMo合金管市场场进入了一个低位振荡的调整时期。预计,2006年碳合结35CrMo合金管市场场低位振荡调整仍然是主旋律。 一、2005年碳合结35CrMo合金管市场场走势特点 2005年碳合结钢整体呈现年初走高,后期回落的态势。从图1可以很明显的看出,全年走势由四个阶段构成。
图1、2005年碳合结35CrMo合金管市场场价格走势图
第一阶段 1月初-3月中 市场价格急速攀高 此阶段由于铁矿石、废钢等原材料价格大幅上涨,使得35CrMo合金管厂家成本明显增加。35CrMo合金管厂家为转嫁风险,出厂价格大幅上调。由于优35CrMo合金管厂家碳合结钢资源相对较少,加之和碳合结钢关系较为紧密的螺纹钢此时市场价格也一路上扬,碳合结钢经销商迅速做出反映,市场价格迅速的飙升。但由于此时下游行业尚处于淡季,采购有限。到3月中旬,市场价格止住了上升的脚步。 第二阶段 3月-6月底 市场价格持续大幅下跌 此阶段受国家宏观调控作用明显。由于一系列的宏观政策有效的抑制了螺纹35CrMo合金管市场场的需求,使得市场价格出现暴跌现象。而对于螺纹钢过剩的产能,多数35CrMo合金管厂家采取转产附加值较低的碳合结钢来减少风险。随着碳合结钢产能的陆续释放,一度虚高的价格开始大幅走低。虽然后期35CrMo合金管厂家采取了一些措施,但市场库存仍然较高。市场的需求在价格一路下跌的走势下被明显的遏制,加之恐慌的市场心理,使得市场价格下跌长达近四个月的时间。 第三阶段 7月初-8月中 市场价格小幅反弹 7月初,随着多数优35CrMo合金管厂家出厂价格的上调,经销商迅速跟进,共同托升了市场价格。由于在前期下跌过程中,经销商多以抛货为主,使得市场资源量维持了一个较低的水平,加之前期被遏制的市场需求集中释放,市场价格上升至8月中旬后逐渐走稳。而此时的市场需求已经开始陆续放缓,市场资源逐渐增多。 第四阶段 8月-12月底 市场价格再度回落 此阶段虽然被称为“金九银十”的销售旺季,但由于下游行业没有向往年一样大规模采购备货,商家企盼的旺季并没有真正出现。加之35CrMo合金管厂家产能大量的投放市场,使得碳合结35CrMo合金管市场场供需失衡现象明显。但由于此时的市场价格已经较年初有了很大的回落,因此跌幅明显放缓。虽然市场需求不旺,但随着后期优35CrMo合金管厂家限产、检修的增多,11月初优35CrMo合金管厂家出厂价格小幅上调。在经销商试探性上调市场价格后,碳合结35CrMo合金管市场场逐步进入低位振荡调整,一直持续到12月底。 二、2005年国内碳合结钢产能继续增长 1、2005年碳合结钢产量仍保持快速增长 由于碳合结钢的产量占了优质非合金钢总产量的80%以上,因此分析2005年优质非合金钢的产量变化情况可以看出:2005年碳合结钢产量仍然快速增长。据32家特钢企业钢产量统计显示,2004年优质非合金粗钢产量1119.88万吨,35CrMo合金管产量997.60万吨,而2005年前11个月的优质非合金粗钢产量总计已达1172.95万吨,35CrMo合金管产量已达1058.95万吨。如果12月单月产量仍按11月单月产量计算,则2005年全年优质非合金粗钢产量将为1285.50万吨,比2004年增加165.62万吨,增幅14.79%;35CrMo合金管产量将为1173.81万吨,比2004年增加175.35万吨,增幅17.59%。从图2、图3可以看出,2005年优质非合金钢产量较2004年产量明显增长。
图2、2005年与2004年优质非合金粗钢产量对比
图3、2005年与2004年优质非合金35CrMo合金管产量对比
2、2005年主要优钢企业产销存情况 从图4、图5可以看出,2005年优35CrMo合金管厂家的产销存情况和市场走势密切相关。在1-3月市场价格迅速上升时,35CrMo合金管厂家销量也大幅增长,库存量较低。而4-7月市场价格持续下跌,经销商为规避风险,订货不积极,而使35CrMo合金管厂家销量下降、库存增高。8-9月35CrMo合金管厂家产量、库存量较7月份相比,均保持了一个较高的水平,虽然销量仍然较高,但较7月份相比明显回的落,导致产销严重失衡。到9月以后,虽然35CrMo合金管厂家限产检修较多,但库存量仍然较高。后期随着库存的陆续释放对2006年年初市场仍有一定的冲击。
图4、1-11月份国内主要优钢企业碳结钢产销存
图5、1-11月份国内主要优钢企业合结钢产销存
3、2005年新增产能 由于前期碳合结钢利润率比螺纹钢利润率高很多,刺激了35CrMo合金管厂家投产碳合结钢,从表1可以看出,从2005年35CrMo合金管厂家新投产项目大都集中在年底投产,且新增产能可观,2006年后期产能压力严峻。 表1、2005年35CrMo合金管厂家增碳合结钢产能情况 35CrMo合金管厂家 | 投产日期 | 产能(万吨) | 杭钢 | 9月 | 80 | 淮钢 | 12月 | 40 | 石钢 | 6月 | 50 | 武进中天 | 8月 | 60 | 首钢 | 10月 | 60 | 山东巨能 | 9月 | 40 | 天津35CrMo合金管 | 12月 | 60 | 承德建龙 | 未定 | 60 | 总计 | 450 |
三、2005年碳合结35CrMo合金管市场场需求稳步增长 优特35CrMo合金管市场场的特点是专业化强,市场幅射面窄,市场对优特钢的需求是多品种、批量小。目前,在工业化国家优特35CrMo合金管的消费中,汽车工业占35%左右,机械工业占24%左右,所以机械制造、汽车工业是碳合结钢的主要市场。 1、2005年机械行业 据中国机械工业联合会统计显示,1-10月份机械工业生产销售继续呈稳步增长,其增幅比上月均有提高,全行业完成工业总产值33075.57亿元,同比增长20.55%。1-10月份全行业完成销售产值32213.52亿元,同比增长20.86%。从今年各月总产值和销售产值增速看:从4月份起总产值和销售产值持续6个月呈小幅攀升走势;平均每月提高0.4和0.44个百分点。6月后持续稳步增长。 2、2005年汽车行业 汽车用优质35CrMo合金管约占汽车用35CrMo合金管量的30%,汽车用特钢占全国特钢总量的35%左右。据国家统计局统计显示,2005年1-11月我国累计生产汽车555.05万辆,较去年同比增长11.4%。仍然保持了稳定快速的增长。 四、2006年碳合结35CrMo合金管市场场走势展望 虽然近期国内碳合结35CrMo合金管市场场整体步入价格低位振荡走势阶段。近期部分城市市场价格出现小幅波动,但碳合结35CrMo合金管市场场仍然保持低价位平稳运行态势。市场库存资源相对较少。 2006年虽然我国一些行业出现产能过剩,这给经济平稳运行增加了负面影响。但我国经济总体仍处在较快发展阶段。特别是机械装备行业将在政策支持下得到较快发展,汽车行业也保持稳定快速发展,据国家统计局统计显示:2005年1-11月工业增加值为63491.24亿元,累计同比增加16.4%,目前工业领域仍然平稳快速增长。这都为明年碳合结35CrMo合金管市场场创造了稳定的需求增长经济环境。 2005年年底新增的450万吨产能将陆续在2006年达产,2006年面临着较大的产能压力,但是35CrMo合金管厂家的经营环境也不断恶化。2006年水、电、煤、燃气等原料价格面临涨价的趋势。原燃料价格上涨和铁矿石价格居高不下,使35CrMo合金管厂家面临比今年更为严峻的成本压力。从35CrMo合金管厂家看,碳合结35CrMo合金管市场场价格下跌的空间已经不大,一些35CrMo合金管厂家已经面临亏损的边缘。 综上所述,2006年碳合结35CrMo合金管市场场仍然有较快的需求增长,需求增幅将会高于国内35CrMo合金管需求增长的平均值。但同时也面临着较大的产能释放压力。市场成本竞争压力将加大35CrMo合金管企业的震荡。因此,2006年低位小幅振荡调整仍然是碳合结35CrMo合金管市场场走势的主旋律。 |